为贯彻落实浙江“海洋强省”“交通强省”战略，2024年，浙江省海港投资运营集团（以下简称“海港集团”）下属浙江海港资产管理有限公司（以下简称“浙港资管”）全资设立浙江海港创业投资基金管理有限公司（以下简称“海港创投”），主导发起目标规模50亿元的强港基金，重点投向港口运营、绿色船舶、数字化等港航产业链关键环节。

2025年，浙江海港资产管理有限公司宪法宣传月活动现场

强港基金在运作中面临治理结构复杂、行业风险多元、监管持续加码等风险，浙港资管围绕“组织为纲、制度为基、流程为脉、数智为翼、人才为本”构建“五位一体”穿透式合规管理体系，助力基金稳健起步。

体系实效：五维融合新范式

强港基金投资某船舶清洗机器人项目，标的为国内高空机器人领域头部企业，先后推出了船舶除锈、化工防腐、内舱清洗等多款产品，在港航产业链有丰富的应用场景。此项目是贯彻落实强港基金投资方向，深化港航科技与产业协同的举措，有助于反哺集团港航产业实现智能化转型升级，推动世界一流强港建设迈上新台阶。

现以该船舶清洗机器人项目为例，描述该体系在港航产业基金中的创新实践。

组织为纲，构筑协同治理架构。依托“双GP”模式（一个基金中存在两个普通合伙人共同负责基金的管理和运作），作为普通合伙人的海港创投与浙江省产投集团充分发挥各自在产业资源和专业风控领域的优势，针对项目技术路径与商业化前景进行深入探讨与沟通；在投资决策环节，引入港口运营、航运管理等领域专家评审，对投委会决策形成了强有力的支撑，凭借对船舶修造市场的深刻理解，精准评估该项目的市场需求与适配性；独立法务风控部门则对项目的技术依赖及客户集中度风险进行专项审查。

制度为基，夯实合规体系根基。项目的顺利推进，得益于前瞻性制度的护驾。覆盖投决、风控、信披等关键环节的管理制度与监管导向同步，为项目开展定好规范基调；动态更新的私募基金、国资投资法规汇编，确保对行业监管趋势精准把握；基于前期对国资基金运作难点与高风险环节的专题研究，结合《基金典型案例汇编》与《机器人行业专项投资风控合规手册》，在项目面对治理僵局、利益冲突等复杂问题时，快速定位已预研的解决方案，提升风险应对效率；此外，通过逐项落实《金融投资流程合规管控清单》中20余项关键环节合规风险的管控对策，项目团队将抽象业务风险转化为可执行、可问责的控制节点，实现了风险管控的精细化与闭环化。

浙江海港资产管理有限公司项目现场尽调

流程为脉，深化管理纵横穿透。项目进入尽调环节后，依托已建立的专业尽调中介库选取中介机构，严格遵循《投资项目尽职调查指引》开展标准化尽调，全面识别潜在风险，同时注重项目个性化分析，借助集团资源联动产业链企业开展业务尽调，深入评估技术可行性，为决策提供扎实依据；项目嵌入合规风控审查机制，以融资历史、公司治理、港航应用场景等18大类重点问题清单为基础开展审查，强化对长周期、高敏感类项目政策适配评估，项目组将审查意见有效贯穿至后续论证及谈判环节，例如，针对前期专项合规审计中发现其他项目存在的“投资方不及时出资”问题，审查意见指导了“出资违约责任”“注册金实缴为打款前提”等风险缓释条款的设置，有力支撑了项目谈判；项目交割后，项目组及时制定《投后管理工作方案》，以定期信息收集、现场走访、深度经营分析等手段，持续跟踪关键运营指标，形成《项目投后管理报告》；设计符合港航产业特点的结构化退出路径，保障国有资本安全退出及效能延续，并持续监督回购条件的触发情况。

数智为翼，强化科技赋能支撑。在该项目的管理中，数字化系统已深度融入日常运作。项目组通过投资管理系统提升业务协同与数据治理能力，项目合规风控审查意见及相关反馈在线流转与归档，并可设置项目投后管理关键节点提醒功能，支持被投企业“三会”在线管理及决议履行跟踪，确保管控到位；接入海港集团金融风险管理系统，针对公司业态，已穿透至底层项目识别出二级风险34项，三级风险73项，四级风险129项，实现全流程风险动态监测及智能预警；训练大模型成为专业合规AI助手，提供实时支持，构建人机协同的管理模式。

人才为本，培育合规生态文化。项目推进过程中，项目组合规履职表现被纳入绩效考核体系，有效强化内部约束与责任意识；为提升相关的前沿认知，邀请知名律所、研究院开展港航、私募等领域政策解读与案例研讨；通过参访、联合研讨等形式与国投创合、招商资本等专业投资机构交流，借鉴外部合规实践经验；创新开展“风险合规月”活动，通过发放“合规种子”、开展系列“合规剧本杀”、组织庭审旁听等方式，强化全员合规意识与实战能力。该项目案例后续经脱敏处理后，也会被改编为“合规剧本杀”剧本，训练员工在高度仿真的业务场景中提升风险识别与处置能力。

成效彰显：合规保障稳健行

合规赋能佳绩频传。浙港资管已通过GB/T 35770-2022 / ISO 37301:2021合规管理体系认证，相关合规研究成果荣获中国交通企业管理协会交通企业管理现代化创新成果奖项，且公司连续多年获评海港集团“法治先进单位”。

战略引领精准有力。依托穿透式合规管理体系，海港集团充分发挥链主企业优势，以强港基金为抓手整合港航资源，协同政府优化产业布局。国有资本引领带动多元投入，既着眼提升被投企业竞争力，也注重对其的合规输出与战略指导，为区域战略实施和国有资本稳健增值提供坚实的合规保障。

基金运行稳健高效。面对出资主体多元、投资领域广泛、政策性与市场化兼顾等多重挑战，强港基金稳健起步，首批港航项目顺利落地，初步形成涵盖超百个考察项目与20余个优质储备项目的项目池，已投项目无重大合规风险，整体运行安全可控。

治理效能显著跃升。治理结构职责清晰、协同高效，重大合规事项应对能力与决策科学性显著增强。合规管理实现从“被动响应”向“主动赋能”转变，全流程管控机制持续完善。依托智能平台与人工智能技术实现风险精准识别与实时预警，合规管理实现由“人防人控”转向“智防智控”。

经验启示：产研结合促升级

合规价值根植于产业深耕，唯有精准把握港航特性，方能构建实效体系。通过“五位一体”架构，将制度、流程与科技系统性融合，凭借纵向贯通与横向覆盖的穿透式监管，全面消除管理盲区，构建“机制—执行—评估—优化”的闭环机制推动持续迭代，同时将硬性考核与软性文化塑造相结合，最终构筑“全员合规”的治理生态。这一具有产业特色的穿透式合规管理体系，不仅有效保障国有资本安全，更有力地支撑了港航产业升级与区域战略实施。

下一步，公司将结合具体实践深化港航细分领域合规研究，推动形成行业合规风控标准；拓展合规科技应用，持续提升风险预警能力；加强交流互鉴，推进成果共享。

（浙江省国资委供稿，图片由企业供图）