近年来，科技保险不断提质扩面，初步形成科技研发、成果转化、产业化推广的多层次保险产品体系。金融监督管理总局数据显示，2025年我国科技保险为科技创新提供保险保障约8万亿元，科技保险保费同比增长44%，远超行业平均水平。今年以来，多地聚焦低空经济、人工智能、生物医药、集成电路等新质生产力重点领域推出科技保险创新举措，科创风险保障进一步完善。

产品体系扩容

科技保险“保障谁、保什么、怎么保”？今年3月，科技部、金融监管总局、工业和信息化部、国家知识产权局四部门联合发布《关于加快推动科技保险高质量发展 有力支撑高水平科技自立自强的若干意见》（以下简称“意见”），明确科技保险发展的核心定位、核心目标、核心举措，为中国科技保险发展提供升级版路线图。

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近日，在中国保险行业协会召开的发布会上，非车财产险专委会主任委员单位人保财险风险减量服务部总经理帅玉廷表示，意见的出台标志着我国科技保险首次迎来系统性顶层设计，具有里程碑意义，保险业将围绕产品创新、服务优化、能力建设、协同联动四大方向落地落实，以专业的保险实力支撑科技强国建设。

帅玉廷介绍，据初步统计，财险行业开发知识产权和网络安全保险的公司达到近70家，保险产品数量超过640个，覆盖了财产损失、人身伤害、第三者责任等多个方面的风险。他表示，科技保险正从“可选项”加速变为“必选项”。

产品创新聚焦前沿领域精准发力。帅玉廷表示，人保财险健全科技活动全生命周期产品服务体系，构建了13大类200余款科技保险产品体系。特别是在深圳成立“粤港澳大湾区人工智能保险创新中心”，落地行业全国首个“人工智能基础设施综合保险”及首单“国内算力信用险”，为算力中心硬件及经营坏账损失提供风险兜底。

针对生物医药研发周期长、失败率高、投入大的痛点，中国人寿财险牵头成立全国首个药品研发中试共保体，推出“药研保”综合保险。

“药研保”立足生物医药研发全生命周期，聚焦企业研发失败周期长、投资大等痛点，为企业技术研发失败提供“兜底”保障，帮助企业加速在研项目成果转化。产品突破了传统保险产品的单一性局限（即因人或物导致的研发失败），构建了差异化、全覆盖的产品矩阵，用传统产品和创新产品精准匹配企业不同研发环节的风险保障需求。

在创新产品上，“药研保”主要聚焦生物医药研发核心环节，围绕IND（新药临床试验申请）、临床试验、NDA（新药上市申请）三大关键阶段，精准推出三款研发费用损失保险，破解研发技术风险“不可保”难题。中国人寿财险有关负责人告诉记者，“药研保”主要保障新药研发项目研发过程中直接消耗的材料、燃料和动力费用；项目研发周期内参与该项目的研发人员工资；研发相关的申请费、注册费、代理费；通过外包、合作研发等方式，委托其他单位或与其他单位合作进行研发而支付的与研发相关的费用等。 

软件开发行业存在无实物、难定损、理赔难等痛点。据了解，平安产险福建分公司在总公司指导下成立政策研究院企业智库，聘请行业专家担任学术顾问；针对软件研发行业常见的性能参数指标（如H5功能验收、Linux服务器稳定性及兼容性、数据库脚本完整性等），委托泉州市软件行业协会副秘书长单位作为第三方专业检测机构，结合企业自主研发立项书中规定的阶段性验收指标进行检测，并邀请福建省科技成果转化中心组织专家进行指导，进行理赔认证。

在实际对接中，企业对政策红利知晓度不足、传统保险主体难以精准匹配高科技研发的高风险特征、缺乏专业的科技保险服务生态，常导致大量高新企业在研发关键期面临保障缺位。“分公司深入省内各大高新产业链及产业园开展实地调研，精准捕捉企业研发领域的风险痛点；针对研发失败场景，推出保险解决方案，为企业研发过程中可能出现的资金链断裂风险提供实质性补偿。”平安产险福建分公司相关负责人介绍。同时，公司联动平安银行、邮储银行等金融机构，推出“中试融资保”模式。通过“保险+信贷”的双重保障机制，将保险的风险分担功能转化为银行的授信增信依据，切实降低了企业的研发融资门槛与成本，打通了科技金融的“最后一公里”。

推动差异化费率落地

科技企业研发周期长、技术迭代快、风险隐蔽性强，传统定价模式难以适配。北京威诺律师事务所主任杨兆全认为，应依托政策引导搭建行业统一数据共享平台，归集人工智能、集成电路、低空经济等赛道研发、侵权、网络安全等历史风险数据。统一制定行业示范条款，厘清保险责任与免责边界，建立费率回溯和动态调整机制。

对于研发费用损失险，平安产险福建分公司主要结合福建省科技厅公示的省科技计划项目清单、“揭榜挂帅”项目清单评估企业既往的研发实力，并根据分阶段的研发项目类型（如概念验证、小试、中试、放大试验等）判定技术成熟度及研发难度。同时，保险条款制定了差异化的费率表，结合企业的保额需求、研发合同立项金额、高新行业评价系数等风险指标，测算最终的保险费率。

软件研发项目无法参照生物医药、有色金属精加工等实体研发投入领域，因此，平安产险有关负责人建议，企业承保时提供完整的自主研发立项书以及以往类似项目成功及失败案例情况，进行综合考量，并结合项目数量、研发投入、科研团队资质等情况，同时与专家顾问对该类项目成熟度进行沟通，最终给予客观、精准的定价。

为实现企业风险数据存证溯源，杨兆全建议，运用大数据、区块链技术，保障数据真实可信。同时，按行业赛道、企业规模、研发阶段、风险等级实行差异化精准定价，既匹配真实风险水平，又兼顾大中小科技企业费率公平，破解率高不确定性下定价难题。

帅玉廷表示，结合意见要求，保险业将以科技创新风险保障需求为导向，在重点科技和产业发展领域强化保险产品创新，推进低空经济、知识产权等细分领域的保险产品，为科技企业提供衔接更紧密、保障更充分的专属解决方案，切实服务原始创新和关键核心技术攻关。丰富科技保险行业示范条款，加强科技保险产品数据积累与交流，推动科技保险定价的差异化、精准化。

打造精准高效理赔模式

“药研保”在产品设计中，将药品开发全生命周期进行环节切片，针对不同关键环节，设置保险责任，主要理赔触发点为因药品安全性不足、有效性存在缺陷导致研发失败费用损失，同时，通过列明责任免除充分剔除管理疏漏、资金短缺等人为及经营类风险，精准定义可保风险，清晰划定承保理赔边界，合理压缩风险敞口，也因此实现了通过保险产品对核心研发风险的精准覆盖。

中国人寿财险有关负责人详细介绍了共保体+再保险模式，在分散风险、定价测算、理赔协同等方面发挥的作用。

首先，组建全国首个药品研发中试共保体，可依托药品研发共保体整合保险行业资源，结合再保险分保模式，有效分摊生物医药研发周期长、不确定性强、失败成本高的各类潜在风险，缓解单一保险机构的承保压力，筑牢产业研发风险缓冲防线。

其次，切实打造专业服务平台，依托权威风险评估中心，可建立完善的医药研发风险评价体系，统一行业技术评估规范与定损理赔标准，为保险承保、风险研判、事故赔付提供专业技术支撑，提升风险管控的科学性与规范性。

最后，可构建金融生态，积极搭建金融资本对接平台，深度联动保险、银行、创投等多元金融主体，打通产业与资本的衔接通道。在风险保障之外，为生物医药企业整合各类金融服务，提供多样化融资解决方案，有效缓解企业研发资金压力，以综合金融力量赋能生物医药产业持续健康发展。

未来，科技保险需要在专业化经营、再保险、风险共担上持续完善制度。杨兆全建议，专业化经营方面，需建立科技保险专营机制，设立专属经营团队、专项考核体系与创新容错机制，培育懂科技、懂金融、懂法律的复合型人才。再保险层面，要完善科技再保险专属产品供给，搭建直保与再保风险联动分摊机制，弥补高风险科创领域承保能力不足。风险共担需健全政府政策支持、财政补贴、保险机构、再保机构、科创企业多方共担机制，组建重点赛道行业共保体，设立科技保险风险补偿基金，完善多层次风险分散制度，筑牢科创风险保障底线。

来源｜《法人》杂志

作者｜《法治日报》记者 辛红 《法人》见习记者 惠宁宁