国网英大投资管理有限公司（以下简称“英大投资”）是聚焦国家电网公司主业、产业、金融板块资产管理需求，服务不良资产管理、低效无效资产处置、集体企业改革的公司，其功能定位为国家电网公司金融资产风险管理平台、专业化资产处置平台和能源行业特殊资产投资管理平台。

作为国家电网有限公司的三级企业，公司在机构与人员设置集约精简的情况下，法律、合规、风险管理、内部控制工作坚持“精准、专业、高效”原则，充分发挥“四位一体”协同运作优势，前置强化两道防线，高效精简业务流程，厚植合规文化，形成合规管理合力。在有效保障依法合规经营这一核心任务的同时，兼顾提升管理效率，深化产融协同，以可靠、专业的资产管理服务助力国资国企平稳运行。

“四位一体”协同运作背景

法律、合规、风险管理、内部控制协同管理，是国资委确定的工作方向。

CFP

2019年10月，国务院国资委发布的《关于加强中央企业内部控制体系建设与监督工作的实施意见》提出，中央企业要建立健全以风险管理为导向，以合规管理监督为重点，严格规范、全面有效的内控体系……实现“强内控、防风险、促合规”的管控目标。该意见为建立统一的合规、内控、风险一体化管理体系提出了清晰路径。

2021年10月，国务院国资委《关于进一步深化法治央企建设的意见》提出，探索构建法律、合规、内控、风险管理协同运作机制，加强统筹协调，提高管理效能。

2022年10月施行的《中央企业合规管理办法》提出，中央企业应当结合实际建立健全合规管理与法务管理、内部控制、风险管理等协同运作机制，加强统筹协调，避免交叉重复，提高管理效能。

国务院国资委通过出台一系列指导性意见，旨在推动中央企业从“单一合规”向“全面风险管理”转型，要求中央企业整合分散的监督资源，建立系统性风险防控框架。

协同管理也是高效开展特殊资产处置的必然要求。英大投资作为央企特色资产管理平台，核心业务具有非标化特征，在国资监管趋严态势下，面临的法律合规问题尤为突出和复杂。公司业务的复杂性和精简的机构人员设置客观上存在一定矛盾。同时，单一管理体系难以覆盖全链条风险，而职能分散管理又可能导致职责交叉（如重复检查）、信息壁垒（如数据不共享）、资源浪费（如多头报告）。

通过规章制度设计，公司协同管理初步形成制度支撑、部门协作、信息共享、效果评估的工作体系。而通过法律、合规、风险、内控、审计的协同运作实践探索，形成全方位风险防控网络，是有效解决上述问题的必然要求。

“四位一体”协同运作主要做法

（一）风控合规人员全周期参与项目

公司业务的复杂性使风险内控部门、法律合规部门、财务部门等“第二道防线”职能部门审核工作面临巨大挑战。公司大胆突破“第二道防线”事后审核的传统做法，风险、合规、财务等条线部门前置化参与项目尽调、方案设计、承接、处置等全业务生命周期关键节点，探索建立项目会商会等工作机制，提升了审核效果和决策效率，有力保障了公司承接项目依法合规取得实质性突破。

（二）风控合规人员全流程参与审核

一是在重要制度修订阶段，风控法律人员开展专业审核，与承办部门就相关核心风险管理措施等开展深度交流，提出建设性意见，从源头上提升风控合规标准制定质量。

二是2024年以来，公司通过项目会商会工作机制，有效保障法律、风控、财务等“第二道防线”职能部门及时了解英大投资现有存量项目及潜在新增项目进展，前置化研究分析项目信息，提升项目主动管理能力，有力推动条线风控、合规审核工作质效的较大提升，进一步强化了项目管理与决策的合规性及科学性。

三是在年度内控自评价工作中，将全面梳理当年各项内外部监督检查发现问题、逐一检视优化相关内控标准作为规定动作之一。

（三）一体整合同质化工作内容

一是风险合规部集中了法律、合规、风控等多项职能，为一体化整合法律、合规、风险管理、内控工作提供了便利条件与推进基础。

二是着力推进各板块工作成果互联互通，相互借鉴提高效率。虽然上级公司风控、合规部门分开设置，同质工作整合面临客观障碍，但英大投资充分利用机构一体化便利条件，各板块同质化成果相互借鉴，形成高效良性互动。

以公司风控体系建设为例，风险合规部牵头各部门全面梳理主要合规要求，并全面嵌入相关业务手册，实现主要合规要求在核心业务流程的有效落地。同时，公司创新建设制度修订与内部控制监督评价手册联动工作机制，有效提高年度内控评价监督手册优化工作效率效果。

（四）压实“第一道防线”合规主体责任

建立各司其职的特色化“三道防线”合规管理框架，形成合规管理合力。各部门履行合规管理“第一道防线”职责，对其职责范围内的合规管理负直接责任。风险合规部履行合规管理“第二道防线”职责，负责组织、协调、监督各部门开展合规工作，公司各部门设立合规管理员。公司配备兼职审计人员并由国家电网公司金融审计中心统筹安排使用，履行合规管理“第三道防线”职责。

公司着力压实“第一道防线”合规主体责任，杜绝“上热、中温、下冷”，同时发布《关于强化落实重大决策合法合规性审核工作职责的通知》，按部门职责明确重大决策合法合规性审核清单事项分工，确保应审尽审责任落实到一线部门。

（五）厚植文化，推动合规理念落地生根

目前公司40名员工中，11人持有法律执业资格证，各部门还分别设合规管理员，法律合规队伍在公司员工中占比达28.21%。公司利用员工法律意识强、法律基础好的特点，打造具有投资公司特色的优秀法治合规文化，以业务部门员工对法律知识和技能的真实需求为风向标，精心设计发布法律合规培训需求调查问卷，明确培训选题方向、组织形式，为精准普法奠定了良好基础。

公司还按季度组织外部律师针对新颁布的法律法规或业务重点，定制专业化课程。近两年，公司聚焦新公司法、合伙企业、法律尽调及诉讼时效管理等专题对员工进行培训，同时承办了英大集团两期“法治英大”法律合规大讲堂和英大集团金融研究所关于新公司法对金融风险项目化解相关工作的影响及建议专题研究报告，贡献了公司合规管理方面的专业智慧。同时，在按季度发布法律合规大讲堂基础上，增加内部交流环节，组织各部门业务骨干就相关内容进行深度交流探讨。

在突出位置，公司还建立了法治合规文化宣传阵地，选拔法治宣传讲解员，全方位多层次传播法治合规理念，多角度展示公司特色化法治合规建设成果亮点。

“四位一体”协同运作效果

特色化风险管理体系成果落地见效。英大投资聚焦业务和管理关键环节，依靠精简高效的人员配置，实现了核心业务风险的有效管控，从体制机制层面加强风险合规管理。面对复杂多变的金融环境，英大投资深化产融协同，以可靠、专业的资产管理服务助力国资国企平稳运行。

合规队伍进一步专业化，服务保障依法合规经营。公司法务团队工作取得多项内外部荣誉，法治企业建设工作成效被中国电力企业联合会《中国电力行业2023年度发展报告》重点介绍，公司合规创新工作成果分别荣获第三届（2024）电力企业、第四届（2025）能源企业合规管理优秀成果一等奖和二等奖。

合规文化建设卓有成效。2024年以来，公司特色化法治企业建设情况、特色化风控体系建设成果先后在国家电网报、国家电网财务家园、英大金融杂志、英大集团网站刊登。 

公司资产处置进入新的阶段，对合规管理工作提出更高要求。下一步，英大投资将持续夯实精细化保障水平，探索强化“四位一体”管理实践，以公司特色化风险体系二期建设为契机，加强成果运用，进一步聚焦关键环节，更加精准有效地做好合规管控，创新推动工作成果共享互通机制，建设自我完善、高效整合、相互促进的大合规体系。

关于作者

高宏达，国网英大投资管理有限公司 首席风险官

何燕，国网英大投资管理有限公司 风险合规部部门副总经理

王晓诗，国网英大投资管理有限公司 风险合规部部门总经理助理